Midiendo las pérdidas contingentes del seguro de depósito guatemalteco: simulación por el Método de Montecarlo
Resumen
Este trabajo presenta una medición de las pérdidas contingentes del fondo de seguro de depósito de Guatemala (“Fondo para la Protección del Ahorro” o FOPA), mediante la aplicación de método de Monte Carlo. El procedimiento aplicado calcula la volatilidad implícita de los retornos de los activos de los bancos guatemaltecos, mediante la aplicación combinada de la denominada “put-call parity condition” y de la fórmula de Black y Scholes para la valuación de opciones. Seguidamente, a partir de las condiciones iniciales históricas de solvencia de los bancos, se simula la evolución del retorno y del activo de cada banco, de manera que la evolución simulada de este último permita compararlo con su valor crítico (equivalente al valor del activo que deja al banco sin capital y que, consiguientemente, activa los procesos de suspensión definitiva del banco afectado y de pago de los depósitos asegurados por parte del FOPA). Finalmente, con los valores simulados del activo, se calcularon las pérdidas contingentes esperadas del FOPA.Descargas
Publicado
2018-10-12
Número
Sección
Documentos de trabajo
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