Modelo Macroeconométrico depequeñaescalapara de pequeña escala para El Salvador

Resumen

El estudio desarrolla un modelo macroeconométrico de pequeña escala para estimar el comportamiento de corto y largo plazo, de los principales indicadores macroeconómicos de El Salvador. Mediante el uso de la metodología de Johansen (1988) y de Engle y Granger (1987) se construyen modelos de Vectores Autorregresivos (VAR) y modelos de Corrección de Errores (ECM) que permiten obtener adecuadamente el proceso generador de información de variables como el Producto Interno Bruto trimestral, el Indice de volumen de la actividad económica, la tasa de inflación, el crédito privado y tasas de interés. A partir del escenario base, se efectuaron simulaciones para conocer el impacto sobre el desempeño de la economía salvadoreña, derivados de choques externos, tales como cambios en tasas de interés externas, aumento de precios de importaciones y cambios del PIB de los Estados Unidos, entre otros, encontrando que los canales comercial y financiero son relevantes en la trasmisión de fenómenos externos hacia la economía doméstica.