Dinámica del Pass-Through de Dinámica del Pass-Through de Tipo de Cambio en Economías Pequeñas y Abiertas: El Caso Pequeñas y Abiertas: El Caso de la República Dominicana

Resumen

Este trabajo explora los efectos asimétricos de las fluctuaciones de tipo de cambio sobre los precios en República Dominicana utilizando datos trimestrales para el período 1992:1-2006:1. La presencia de asimetrías es examinada a través de modelos Autoregresivos con Transición Suave Logística (LSTVAR), siguiendo la metodología utilizada por Mendoza (2004) y Mendoza y Pedauga (2006) en estudios para Venezuela. Los resultados indican que el pass-through de tipo de cambio hacia precios de importadores y consumidores en República Dominicana es mayor que los obtenidos por estudios para otros países de América Latina utilizando técnicas similares. A pesar del uso de especificaciones no lineales, el comportamiento del pass-through parece ser independiente del régimen o estado de la economía, del tamaño del choque o la dirección (signo) del mismo.