Combinación de proyecciones de inflación nuevas metodologías
Palabras clave:
combinación de pronósticos, inflación, cambio estructural, mínimos cuadrados ponderados, modelos estado-espacio, modelos de transición suave, inclusión de pronósticos.Resumen
En el año 2001 el Banco Central de Costa Rica desarrolló una combinación de proyecciones de inflación que constituye la base de las proyecciones que se discuten en el Informe de Inflación y con la cual se da seguimiento mensual a la proyección pasiva. Los modelos individuales de proyección que se utilizan fueron validados en el año 2008, por lo que, partiendo de dichos modelos revisados, este documento se concentra en la evaluación de metodologías alternativas de combinación, incluyendo las que consideran la posibilidad de cambio estructural. Para el período junio 1996-octubre 2008, se calcularon pronósticos dinámicos para los modelos Univariable de Inflación, Vector Autorregresivo Lineal de Mecanismos de Transmisión de la Política Monetaria, Impacto de los Precios del Petróleo en Costa Rica, Títulos Fiscales, Pass Through del Tipo de Cambio en Costa Rica e Ingenuo. Estos pronósticos se combinaron mediante las técnicas de mínimos cuadrados ponderados, estado-espacio y de transición suave. En general, estas metodologías permitieron reducir el error de pronóstico con respecto a los modelos individuales y a la combinación original. El método de mínimos cuadrados ponderados con la técnica de Hallman y Kamstra aplicada para el horizonte de 3 meses permitió una reducción del error de pronóstico con ponderaciones positivas. Para horizontes de 6, 12 y 24 meses no se encontraron combinaciones que redujeron el error de pronóstico e incluyeran solo ponderaciones positivas.Descargas
Publicado
2018-10-12
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Documentos de trabajo
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