Propuesta para la identificación de los efectos dinámicos en las remesas provenientes de Estados Unidos de América.
Autor: Luis Ortiz Cevallos No. 134 – Junio 2022.
En esta nota interpreto las fluctuaciones de las remesas provenientes de Estados Unidos de América (EUA) como producto de innovaciones de tres clases: demanda convencional en EUA, demanda extraordinaria en EUA y tecnológicas, siendo estas innovaciones las que producen las series: tasa de desempleo latino en EUA, tasa de crecimiento de las transferencias corrientes del gobierno de EUA y tasa de crecimiento de las remesas, respectivamente.
Las innovaciones las identifico a través de un Vector Autorregresivo Estructural suponiendo, primero, que las tres variables son producidas a través de procesos estructurales independientes con shocks de varianza unitaria; y segundo, que el proceso dado por las innovaciones tecnológicas es el responsable de la tendencia estocástica observada en las remesas.
Tras aplicar esta estrategia de identificación para El Salvador encuentro que, en el corto plazo, el 40.0% de las variaciones en las remesas obedecen a perturbaciones de demanda de las cuales el 90.0% se identifican a través del desempleo latino en EUA.