Notas Económicas

N. 130

Una razón para evitar la descomposición de Cholesky en la identificación de un VAR estructural

Autor: Randall Romero Aguilar No. 130 – Marzo 2022.

En esta nota se explica por qué es innecesario utilizar la descomposición de Cholesky cuando se intenta identificar los efectos de perturbaciones estructurales en un modelo VAR: bajo los supuestos implícitos en el procedimiento de la descomposición de Cholesky, el modelo VAR estructural puede estimarse directamente con mínimos cuadrados ordinarios. La nota ilustra además que hay que tener cautela a la hora de interpretar los resultados de funciones de impulso-respuesta.

 

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