Volatilidad del tipo de cambio de referencia en Centroamérica y República Dominicana (CARD) en el periodo 2016 -2023
Autor: Rodrigo Gil Escobar. No. 156 – Abril 2024.
Se presenta un análisis de los tipos de cambio de referencia observados entre enero 2016 a diciembre 2023, con el fin de examinar la volatilidad que han experimentado los países siguientes: Costa Rica, Guatemala, Honduras y República Dominicana. La volatilidad se analizó por medio del modelo auto regresivo de heterocedasticidad condicional (ARCH) y el modelo autorregresivo generalizado de heterocedasticidad condicional (GARCH).
Asimismo se construyeron indicadores estadísticos que muestran comportamientos de intereses que sucedieron en el periodo indicado, esto debido a que algunos presentaron mayores coeficientes de variación antes de la pandemia y otros luego de la pandemia. De igual forma, se aprovecha el periodo observado para analizar la volatilidad de la variable tipo de cambio de referencia, luego de que el presidente Donald John Trump iniciara su cargo en la presidencia de Estados Unidos, en el periodo de enero 2017 a enero 2021, derivado que en dos países de la región se observa cierta volatilidad para el periodo indicado.
Volatilidad del tipo de cambio de referencia en Centroamérica y República Dominicana (CARD) en el periodo 2016 -2023